姜健國 理事

二十一世紀財務規劃最具挑戰性的項目，就是就是做好退休規劃。這其中，與先前比較，最大質與量的變化是：壹、人類壽命大幅增加，貮、退休金制度的改變。

銀髮族退休規劃的重點

銀髮族退休規劃的重點，有幾個優先次序，第一個要注意的當然是現金流，第二個是資產配置，第三個是家庭資產傳承。在這第三項中，我特別講述，在這階段中，固定與非固定資產的分配調整。

固定與非固定資產的分配調整

有關現金流與資產配置的問題，坊間有很多文章及資料可以參考。但是針對固定資產與非固定資產的考量，因文化及隱私權的關係，除非是財富金字塔頂端的少數人，一般大眾多採鴕鳥政策，能不提就不要提，能拖就拖。但是，這種處理方式的後遺症，是會流失銀髪族失處理固定資產的最佳時刻。

固定資產與非固定資產議題，雖屬於家庭資產規劃的內容，但這議題遠超過一般財務傳承規劃範疇。

多年來，我對已經享受財務自由的銀髪族，因其需要，我多會跟他們提一下，在財務規劃流程中，房地產在個人資產分配中，它的角色一直不停地在變化，重要的事，它的正確角色要不停的調整，免的往後以後造成家庭災難。

在東方人的財務報表上，房地產一定是大項。大部分銀髪族在退休時已還清房貸，這是非常好且重要的事情。

房地產的處置與分配

但是對有極大財富集中在自住房地產，或有多棟房地產的人士，我會勸他們在他們尚末進入老年人之前，先做好必要的處置與分配。

在美國任職財務顧問執業時，看到一個公告令我怵目驚心，公告是要所有理專注意，在老年人的客戶中，如果覺得他們因受到親人轄制，財務管理上逐漸潛在失去自主權且生懼怕時，理專有必要向上級報告。

老年人在處理不動產時，受到家中成年子女強烈介入，是時有所聞的，為了避免這種事情在自己身上發生，我會提醒銀髪族的朋友，在自己能完全自主的階段（退休後的十數年間），必須優先把不自住的不動產，或將它轉換成動產（如高品質債券），或將其分配淸楚，是我這篇文章的主要目的。